Παράγοντες που επηρεάζουν τις αποδόσεις των spreads στις χώρες της Ε.Ε.: Μια ανάλυση με χρονοσειρές και δεδομένα panel

Χαλικιοπούλου, Ιφιγένεια

dc.contributor.advisor	Σκίντζη, Βασιλική
dc.contributor.author	Χαλικιοπούλου, Ιφιγένεια
dc.date.accessioned	2015-03-13T09:22:16Z
dc.date.available	2015-03-13T09:22:16Z
dc.date.issued	2015-02
dc.identifier.uri	http://amitos.library.uop.gr/xmlui/handle/123456789/2324
dc.description	Μ.Δ.Ε. 74	el
dc.description.abstract	Σκοπός της διπλωματικής αυτής εργασίας είναι να διερευνήσει τους μακροοικονομικούς παράγοντες, που σύμφωνα με τη βιβλιογραφία επηρεάζουν τις αποδόσεις των spreads σε 10 χώρες της ΕΕ θέτοντας ως βάση αναφοράς τη Γερμανία, για το διάστημα από το 1ο τρίμηνο του 2000 μέχρι το 4ο τρίμηνο του 2012. Η ανάλυση με χροοσειρές για κάθε χώρα ξεχωριστά, μέσω της μεθόδου των ελαχίστων τετραγώνων, κατέληξε ότι οι κυριότερες μεταβλητές που επηρεάζουν τις αποδόσεις των ομολόγων στις περισσότερες χώρες είναι το δημόσιο χρέος, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών, η βιομηχανική παραγωγή και ο πληθωρισμός. Τα αποτελέσματα της ανάλυσης με pooled data ανέδειξαν ως σημαντικές μεταβλητές το ρυθμό ανάπτυξης του ΑΕΠ, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών, τη μεταβλητή capital formation και τον πληθωρισμό. Ακολούθησε μια σύγκριση με διαχωρισμό του δείγματος πριν και κατά τη διάρκεια της κρίσης, καταλήγοντας ότι και τα δύο διαστήματα οι κυριότερες μεταβλητές επηρεασμού των αποδόσεων των spreads είναι ο ρυθμός ανάπτυξης του ΑΕΠ και η μεταβλητή capital formation. Το διάστημα πριν την κρίση αποδείχθηκε επίσης σημαντική η επίδραση της βιομηχανικής παραγωγής και του ανοίγματος της χώρας στις ξένες αγορές, ενώ κατά τη διάρκεια της κρίσης και το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών, ο δείκτης μεταβλητότητας και ο πληθωρισμός. Τέλος, η εκτίμηση με panel έδειξε ότι η ετερογένεια στο δείγμα οφειλόταν στην επίδραση των χρονοσειρών και μάλιστα σε τυχαίους παράγοντες.	el
dc.format.extent	σελ. 81	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πελοποννήσου	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.subject	Ανάλυση αγοράς	el
dc.subject	Ανάλυση χρονολογικών σειρών	el
dc.title	Παράγοντες που επηρεάζουν τις αποδόσεις των spreads στις χώρες της Ε.Ε.: Μια ανάλυση με χρονοσειρές και δεδομένα panel	el
dc.type	Μεταπτυχιακή διπλωματική εργασία	el
dc.contributor.department	Τμήμα Οικονομικών Επιστημών	el
dc.contributor.faculty	Σχολή Οικονομίας, Διοίκησης και Πληροφορικής	el
dc.contributor.master	Οικονομική Ανάλυση	el
dc.subject.keyword	spreads	el
dc.subject.keyword	απόδοση μακροχρόνιων ομολόγων	el
dc.subject.keyword	μακροοικονομικοί παράγοντες	el
dc.subject.keyword	δεδομένα panel	el
dc.subject.keyword	δεδομένα pooled	el
dc.subject.keyword	χρονοσειρές	el
dc.subject.keyword	Δημόσιο χρέος	el
dc.subject.keyword	Ρυθμός ανάπτυξης ΑΕΠ	el
dc.description.abstracttranslated	The purpose of this thesis is to investigate the macroeconomic factors, which according to the literature affect the yields spreads in 10 EU countries, posing as reference Germany, for the period from the first quarter of 2000 to the fourth quarter of 2012. The time series analysis for each country, by the method of least squares, concluded that the most significant variables affecting bond yields in most countries is government debt, current account, industrial production and inflation. The results of the pooled data analysis highlighted as important variables GDP growth, current account, GDP capital formation and inflation. Then follows a comparison with separation of the sample before and during the crisis, concluding that both periods the main variables influencing yield spreads are GDP growth and GDP capital formation. The period before the crisis has also proved as significant the variables of industrial production and openness, while during the crisis current account, volatility index and inflation have been also proved as significant variables. Finally, the panel data estimation showed that the heterogeneity in the sample is due to the influence of the time series and even to random factors.	el

Files in this item

Name:: Διπλωματική.xps
Size:: 6.458Mb
Format:: Unknown

View/Open

Name:: license_rdf
Size:: 1.203Kb
Format:: application/rdf+xml

View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Τμήμα Οικονομικών Επιστημών (Μ. Δ. Ε.)

Show simple item record

Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα